PHIP11
Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection

Proteção contra inflação e adaptação a diferentes ciclos de taxa de juros através de alocação dinâmica em NTN-Bs⁽¹⁾.

1

ADAPTAÇÃO AOS CICLOS DE JUROS

Alocação em NTN-Bs mais longas quando os yields estão elevados e em NTN-Bs mais curtas quando os yields estão menores, permitindo capturar oportunidades em diferentes cenários de mercado.

2

MELHOR RELAÇÃO RISCO / RETORNO

Volatilidade e drawdown substancialmente menores que o IMA-B. Menor sensibilidade a variações nas taxas de juros, especialmente em períodos de alta.

3

VANTAGENS TRIBUTÁRIAS

Isento de IOF e come-cotas, acesso à alíquota de longo prazo de 15% no Imposto de Renda independentemente do tempo de permanência no fundo.

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA(4)

Performance do Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection(3)

Retorno

ÍndiceIMAB
Retorno YTD(5)1,1%0,9%
Retorno 12m12,9%12,6%
Retorno 24m12,6%11,8%
Retorno 36m27,9%29,9%
Desde o início(6)149,0%147,4%

Risco

ÍndiceIMAB
Volatilidade YTD(5)4,18%3,14%
Volatilidade 12m4,05%3,97%
Volatilidade 24m4,08%4,44%
Volatilidade 36m3,79%4,35%
Desde o início(6)4,07%6,77%

Carteira(2)

Spread de carregoIPCA + 7,50%
Duration (em anos)6,9
Número de ativos11
GestorPhronesis
AdministradorBTG Pactual
Mkt MakerBTG Pactual

Dados do Fundo(2)

Patrimônio Líq. (R$ MM)611,6
ADTV (R$ MM)0,08
Taxa de adm. (a.a)0,15%
Tracking error0,33%
Prazo de liquidaçãoD+1
Lançamento16/12/2024

Retorno Mensal Histórico

JanFevMarAbrMaiJunJulAgoSetOutNovDezAno
20261,16(0,11)1,06
IMAB1,05(0,10)0,89
Dif.0,12(0,00)0,16
20250,440,851,462,392,630,01(0,23)0,930,240,622,53(0,06)12,40
IMAB1,120,501,842,091,701,30(0,79)0,840,541,052,040,2613,18
Dif.(0,68)0,35(0,38)0,300,93(1,29)0,560,10(0,30)(0,43)0,49(0,32)(0,78)
2024(0,02)0,640,35(0,79)0,64(0,30)1,091,00(0,39)(0,46)(0,25)(2,13)(0,67)
IMAB(0,35)0,550,08(1,61)1,33(0,97)2,090,52(0,67)(0,65)0,02(2,67)(2,40)
Dif.0,330,090,270,82(0,69)0,67(1,00)0,480,280,19(0,27)0,541,73
(1) PHIP11 replica o ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection. Títulos de NTN-B são sujeitos a variações de preço e marcação à mercado que podem influenciar os retornos diários. (2) Inclui dados do PHIP11, referentes ao dia 02/02/2026. (3) Histórico do Índice Teva ITBR IPCA - Dynamic Yield Selection com backtest desde o dia 01/06/2016 até o dia 03/02/2026. (4) Informação referente ao último rebalanceamento em 02/02/2026. (5) Até o dia 03/02/2026. (6) Desde o dia 01/06/2016.