Tesouro IPCA
Índice amplo de títulos do Tesouro indexados ao IPCA. Carteira composta somente por NTN-Bs e ponderada pelo estoque em mercado com rebalanceamento mensal.
Objetivo do índice
Propósito e escopo da carteiraOs índices Teva ITBR — Índices Teva Tesouro Brasil compõem a família mais completa e sofisticada de índices compostos por títulos emitidos pelo Tesouro Nacional. Os índices ITBR possuem uma cobertura ampla de todos indexadores e prazos e seus critérios permitem uma replicabilidade adequada por fundos de investimentos. Os índices ITBR trouxeram inovação para o mercado de ETFs brasileiro e lideram os ETFs de Renda Fixa em AuM Indexado.
O índice Teva ITBR Tesouro IPCA mede o retorno total de uma carteira ampla de Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-Bs).
Administrador do índice
Teva IndicesA Teva Indices desenvolve os índices mais eficientes de todas as classes de ativo do mercado. Uma biblioteca com mais de 1000 índices calculados, cobrindo debêntures, o mercado de ações e opções, letras financeiras, Títulos do Tesouro, fundos imobiliários, mercado internacional e outros.
A Teva Indices é líder em ativos indexados em ETFs de Renda Fixa no Brasil.
Índices elaborados para serem aderentes ao mercado local e à regulação de fundos, permitindo replicação integral, todos com metodologia aberta, cálculos diários publicados e séries históricas precisas.
Políticas públicas em tevaindices.com.br: alinhamento IOSCO, Código de Ética, Conflito de Interesses e Reclamações.
Critérios de elegibilidade
Tipos de ativos, liquidez e duraçãoSão elegíveis NTN-Bs com volume mensal de negociação no mercado secundário igual ou superior a R$ 500mm (quinhentos milhões de reais) em cada um dos dois meses anteriores ao rebalanceamento. São inelegíveis NTN-Bs classificadas pelo Tesouro Nacional como NTN-B Principal.
São elegíveis títulos que possuam, na data de rebalanceamento, no mínimo 40 (quarenta) dias corridos até a data de vencimento de modo a evitar vencimentos na carteira e risco de principal.
Critérios de ponderação
Atribuição de pesosPara cada NTN-B elegível é atribuído um peso proporcional ao seu valor em mercado (market weight) em cada rebalanceamento.
O peso de cada título reflete o valor do estoque em mercado mais recente disponível no momento do rebalanceamento, acompanhando a estrutura real da dívida pública nesse segmento.
Rebalanceamento
Frequência e contingênciaOs rebalanceamentos ocorrem mensalmente, no primeiro dia útil de cada mês.
Em caso de qualquer atraso, indisponibilidade ou impossibilidade de acesso ao uso dos valores em mercado, poderão ser utilizados os últimos dados disponíveis ou fontes alternativas aprovadas pelo Comitê Consultivo de Índice.
Critérios de precificação
Retorno totalO índice é de retorno total e o cálculo da cotação é feito pelo método de Retornos Totais Acumulados. Nessa metodologia de cálculo, todos os dias o índice é precificado com o retorno acumulado desde a data de rebalanceamento anterior.
A precificação dos ativos é realizada de acordo com os preços definitivos do mercado secundário e pode ser realizada por preços indicativos.
Em caso de qualquer indisponibilidade ou impossibilidade de acesso ao uso dos preços, poderão ser utilizadas uma ou mais fontes alternativas de preços aprovadas pelo Comitê Consultivo de Índice, incluindo fontes próprias de precificação.
Comitê Consultivo de Índice
Integridade, segurança e robustezO Comitê Consultivo de Índice tem como objetivo e responsabilidade garantir a integridade do índice, sua segurança, acurácia e robustez.
São atribuições do Comitê Consultivo revisar e tratar casos específicos que possam afetar o índice, rever a imposição de vetos de elegibilidade de ativos, rever fatores de elegibilidade, a precificação de ativos que compõem ou que possam compor o índice, analisar eventos significativos que possam impactar a continuidade do índice, avaliar a consistência, a qualidade e a efetividade dos dados e, em casos excepcionais, aprovar mudanças de metodologia que julgue necessárias para o acompanhamento de mudanças das características do mercado, aderência a seus objetivos e replicabilidade.
Dúvidas sobre a metodologia?
Este material possui caráter informativo e não deve ser utilizado com o propósito de recomendação de investimento.
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